Com Selic em 14,25%, como ficam os rendimentos da poupança, Tesouro Direto e CDB?
O Banco Central elevou nesta quarta-feira, 19, a taxa básica de juros, de 13,25% para 14,25% ao ano. Com a alta da Selic, o que muda na rentabilidade dos investimentos?
A taxa básica de juros dita o retorno de diversas aplicações financeiras atrelados à Selic. Nesse sentido, títulos de renda fixa tendem a render um pouco mais, garantindo ganhos acima da inflação e também um retorno bem maior que o da caderneta de poupança.
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Levantamento da Yubb investimentos mostra que o retorno projetado para 12 meses nas principais aplicações de renda fixa pode variar de 1,49% e 9,91%, já descontada a inflação esperada para o período, de 5,66%, e considerando a Selic mantida em 14,25% ao ano. Veja abaixo as simulações:
Como ficam os investimentos com a Selic em 14,25% ao ano
Investimento | Rendimento Bruto | Rendimento Líquido | Inflação | Rendimento Real |
Poupança nova* | 7,23% | 7,23% | 5,66% | 1,49% |
Poupança antiga* | 7,23% | 7,23% | 5,66% | 1,49% |
Tesouro SELIC | 14,15% | 11,32% | 5,66% | 5,36% |
CDB banco médio | 16,27% | 13,02% | 5,66% | 6,96% |
CDB banco grande | 10,61% | 8,49% | 5,66% | 2,68% |
LC | 16,98% | 13,58% | 5,66% | 7,50% |
LCA* | 13,87% | 13,87% | 5,66% | 7,77% |
LCI* | 14,29% | 14,29% | 5,66% | 8,17% |
RDB | 16,41% | 13,13% | 5,66% | 7,07% |
Debênture incentivada* | 16,13% | 16,13% | 5,66% | 9,91% |
Os investimentos marcados com um asterisco (*) são isentos de imposto de renda. Para projeções de rendimento líquido, foi utilizada a alíquota de 20,00% de imposto de renda referente a prazos de vencimento entre 181 e 360 dias. Inflação para 2025 baseada no Boletim FOCUS do Banco Central do Brasil publicado em 17 de março de 2025.
Renda fixa ainda mais atrativa
Como é possível ver no quadro acima, um investimento no Tesouro Selic vai ter um rendimento líquido real (descontada a inflação e imposto de renda) de 5,36% ao ano. O índice é maior que o da poupança, que vai pagar 1,49% em 12 meses. No CDB, o investidor deve pesquisar em que banco colocar seu dinheiro. De acordo com a plataforma, o rendimento pode variar entre 2,68% e 6,96% ao ano, dependendo da instituição.
Em aplicações com isenção de Imposto de Renda, como LCI, LCA e debênture incentivada, o rendimento real pode chegar a superar 8%.
Vale lembrar que a expectativa atual do mercado é que a Selic ainda suba mais, encerrando o ano em 15%.
“Se a Selic corrente ficar nesse patamar mais longo de maneira mais persistente, as alocações em pós-fixados continuam sendo boas alocações. Hoje em dia já é uma classe bastante demandada”, afirma Jonas Chen, gestor da B.Side Investimentos. Ele acrescenta que, a partir do momento em que o BC indicar uma interrupção no ciclo de altas ou queda, pode ser um bom momento para começar a olhar “um posicionamento mais pesado” em pré-fixado e títulos IPCA+, que atualmente pagam a inflação mais um prêmio.
Regras da Poupança
Pela regras atuais, quando a taxa Selic é maior que 8,5% ao ano, a poupança tem uma rentabilidade de 0,5% ao mês e de 6,17% ao ano somada à Taxa Referencial (TR).
A regra funciona assim:
Quando a taxa Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês, somada à Taxa Referencial (TR); com isso, o retorno hoje é projetado em 7,16% em 12 meses.
Quando a taxa Selic for menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da taxa Selic, somada à Taxa Referencial (TR).
