Quanto é preciso investir por mês para juntar R$ 1 milhão antes da aposentadoria
Para alcançar R$ 1 milhão na aposentadoria investindo em títulos do Tesouro Direto, é fundamental disciplina e horizonte de longo prazo. Simulações mostram que, considerando juros atuais, seria necessário investir cerca de R$ 3,8 mil por mês por 10 anos, R$ 750 por 20 anos ou pouco mais de R$ 300 por 25 anos, a depender do tipo de título (Selic, IPCA+ ou Pré). O Tesouro Direto é apontado como uma das melhores opções para aposentadoria por oferecer segurança, previsibilidade e proteção contra a inflação, com tributação de Imposto de Renda apenas sobre os rendimentos.
Imagine chegar aos 60 anos com a tranquilidade de saber que você tem R$ 1 milhão e que o seu dinheiro trabalha para você, e não o contrário. Essa liberdade tem um preço mensal, que é a disciplina nos investimentos para conseguir bons retornos na aposentadoria.
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Para alcançar o primeiro milhão, os títulos públicos do Tesouro Direto são frequentemente apontados por especialistas como a “base de sustentação” de qualquer carteira de longo prazo. No contexto da aposentadoria, eles se destacam por oferecer a combinação mais segura de rentabilidade e previsibilidade do mercado brasileiro.
O planejador financeiro e especialista em investimentos Jeff Patzlaff calculou simulações de quanto você precisa investir por mês em títulos públicos para alcançar R$ 1 milhão em 10, 20 ou 25 anos. Confira a seguir.
Quanto investir por mês durante 10 anos
| Título | Aporte mensal | Valor bruto aproximado | Valor líquido |
| Tesouro Selic | R$ 3.825,89 | R$ 1.000.000,00 | R$ 931.134,04 |
| Tesouro IPCA+ | R$ 4.407,55 | R$ 1.000.000,00 | R$ 920.664,17 |
| Tesouro Pré | R$ 4.094,12 | R$ 1.000.000,00 | R$ 926.305,86 |
Quanto investir por mês durante 20 anos
| Título | Aporte mensal | Valor bruto aproximado | Valor líquido |
| Tesouro Selic | R$ 752,90 | R$ 1.000.000,00 | R$ 972.895,49 |
| Tesouro IPCA+ | R$ 1.043,38 | R$ 1.000.000,00 | R$ 962.438,38 |
| Tesouro Pré | R$ 880,63 | R$ 1.000.000,00 | R$ 968.297,46 |
Quanto investir por mês durante 25 anos
| Título | Aporte mensal | Valor bruto aproximado | Valor líquido |
| Tesouro Selic | R$ 361,03 | R$ 1.000.000,00 | R$ 983.753,66 |
| Tesouro IPCA+ | R$ 301,46 | R$ 1.000.000,00 | R$ 986.434,08 |
| Tesouro Pré | R$ 227,89 | R$ 1.000.000,00 | R$ 989.744,78 |
Tesouro Direto é uma boa opção para aposentadoria?
O Tesouro Direto é amplamente considerado uma das melhores opções para a aposentadoria devido à sua segurança e previsibilidade. Por serem títulos da dívida pública, contam com a garantia do Tesouro Nacional, o que os torna os ativos de menor risco de crédito no mercado brasileiro.
Já a previsibilidade elimina o “fator surpresa” que costuma assombrar investimentos em renda variável. Ao adquirir um título, você firma um contrato com o governo sobre como seu dinheiro será remunerado.
Embora o preço dos títulos possa oscilar diariamente, essa volatilidade só importa para quem decide vender o papel antes da hora. Para o investidor focado na aposentadoria que mantém o título até o vencimento, a rentabilidade contratada no momento da compra será entregue centavo por centavo, ignorando as oscilações do meio do caminho.
Entenda os títulos
O Tesouro Selic é o título mais simples e conservador do programa. Sua rentabilidade acompanha a taxa básica de juros da economia (a Selic), o que significa que ele rende praticamente todos os dias e sofre menos com as oscilações bruscas de preço (a chamada marcação a mercado). Por possuir liquidez diária e baixíssimo risco de perda em caso de resgate antecipado, ele é a opção ideal para uma reserva de emergência ou para objetivos de curtíssimo prazo.
No cálculo para este texto, Jeff Patzlaff utilizou a atual taxa Selic, de 15% ao ano. É importante no entanto atentar que se trata apenas de uma simulação, já que os juros apresentam variações. No próximo ano, por exemplo, é esperado que caíam para 12,25% ao ano.
O Tesouro IPCA+ é o queridinho para a aposentadoria porque oferece uma rentabilidade “híbrida”: uma taxa de juros fixa somada à variação da inflação oficial (IPCA). A grande vantagem aqui é a garantia do ganho real; não importa se a inflação for de 3% ou 15%, o seu dinheiro estará protegido contra o aumento do custo de vida e ainda terá um crescimento acima disso. Na tabela acima, foi usado o IPCA acumulado em 12 meses (4,46%) e os juros de 7,96% ao ano, totalizando 12,42%.
Já o Tesouro Pré é o título que já define, no momento da compra, exatamente o valor que você receberá no vencimento (por exemplo, 11% ao ano). Ele oferece a maior previsibilidade de todas, mas exige cautela: ele é vantajoso quando a taxa contratada é maior do que a Selic ou a inflação futura. Caso a inflação suba demais, o rendimento desse título fica “travado”, o que pode fazer o investidor perder poder de compra. Na simulação, foi calculado um título com juros de 13,82% ao ano.
Todos os títulos do Tesouro Direto tem Imposto de Renda retido diretamente na fonte. O imposto incide apenas sobre o lucro (o que o dinheiro rendeu) e não sobre o valor total investido. O valor líquido apontado acima já considera a tributação.
As alíquotas são divididas pelos seguintes prazos:
- Até 180 dias: 22,5% de IR sobre o rendimento.
- De 181 a 360 dias: 20% de IR sobre o rendimento.
- De 361 a 720 dias: 17,5% de IR sobre o rendimento.
- Acima de 720 dias (2 anos): 15% de IR sobre o rendimento.
